Ibercaja ha presentado este sábado su nuevo plan estratégico para el trienio 2024-2026, en el que la compañía pretende incrementar su solvencia y fidelizar su base de clientes. Por supuesto, la empresa admite que la rentabilidad no se mantendrá en los niveles récord del año pasado debido a la recuperación de los beneficios tras la subida de los tipos de interés del Banco Central Europeo (BCE) y la contención de costes. “Valdrá más la pena tener un 10% de RED [rentabilidad sobre capital tangible] en 2026 que el 11,6% en 2023”, destacó Víctor Iglesias, director general del grupo.
Entre los principales objetivos para este trienio se encuentra la mejora de la solvencia con capital ordinario Tier 1 completamente cargado, de máxima calidad, entre el 13,5% y el 14%. Se trata de una mejora respecto al 12,7% de finales del año pasado. En cuanto a rentabilidad, la compañía prevé cerrar 2026 con un ROTE superior al 10%, lo que le permitirá cubrir el coste de capital, aunque supone un descenso respecto al 11,6% actual. Y situar el ratio de eficiencia por debajo del 54% (cuanto más bajo mejor), lo que representa uno de los valores más elevados del sector financiero español.
Sin embargo, en lo que respecta a la liquidez, se supone que los años del plan terminarán con un LCR superior al 190% y un ratio de activos dudosos inferior al 3,5%. «Los impagos podrían aumentar algo, tanto en las familias como en las empresas», concluyó Iglesias al presentar el plan. En cuanto al coste del riesgo, se prevé que se mantenga por debajo del 0,35%, con un aumento de la criminalidad tanto entre familias como en empresas, aunque en niveles históricamente bajos (sin superar el 3,5%).
En el sector comercial, el grupo se plantea el reto de aumentar en un 10% la base de clientes que califica como comprometidos, es decir, los más fieles y, por tanto, más rentables. Esto corresponde a un aumento de 50.000 nuevos clientes privados, 6.000 clientes empresariales y 2.000 clientes PYME y grandes empresas. Un crecimiento que estará centrado en Madrid y el Mediterráneo. Y se reforzará el liderazgo comercial que la compañía ya ostenta en Aragón, La Rioja, Guadalajara, Burgos y Badajoz.
“Será un plan para impulsar el crecimiento empresarial con un compromiso claro de atraer y hacer crecer nuestra base de clientes comprometidos”, afirmó Iglesias. Eso sí, aseguró que se están acumulando nubarrones que reducirán la rentabilidad de la empresa. «En tiempos de aumento de costes y caída de tipos de interés, nuestra base de clientes se reducirá», admitió el director general. Añadió que esta caída se generalizará en toda la industria: “La clave será cómo cada individuo afronte los costos para que esta caída sea lo más pequeña posible”.
Cabe recordar que en 2023 Ibercaja logró el mayor beneficio de su historia: 304 millones de euros, un 67,4% más que el beneficio del año anterior. Según las previsiones, en 2026 habrá alrededor de 300 millones de servicios. Es decir, no se espera ninguna mejora en los próximos años, aunque se consolidan los resultados en un año muy favorable.
“2023 fue un año excepcional ya que hubo un aumento abrupto de las tasas de interés, lo que incrementó los ingresos de la cartera de crédito variable. También hemos conseguido contener los costes de depósito. Como resultado, pudimos lograr un excelente margen general para el cliente de aproximadamente tres puntos. Un margen que no es tan fácil de mantener”, explicó el consejero delegado. Añadió a esto. “¿Podemos predecir los próximos tres años de la misma manera? Quizás este año 2024, pero ciertamente no los dos próximos”.
en el mejor momento
Por su parte, el presidente de Ibercaja, Francisco Serrano, destacó que el banco se encuentra en el mejor momento de su historia, «al menos en el mejor momento de su historia reciente». Y que el plan estratégico presentado es exigente y ambicioso. Era crucial que la rentabilidad, aunque inferior a la del año pasado, se mantuviera en los dos dígitos de forma sostenida en el tiempo, lo que permitiría cubrir el coste de capital y al mismo tiempo fortalecer los fondos propios del Grupo.
Además, Serrano destacó que estas cifras se consiguen en un entorno que no ayuda ni en política monetaria, donde se esperan bajadas de tipos de interés en el Viejo Continente, ni en costes, ante la presión salarial (Ibercaja escuchó (a CECA, que ha pactado con los sindicatos un aumento salarial del 11% en tres años, al tiempo que prevé aumentar la plantilla) y tiene en cuenta el aumento previsto de los impagos y la inestabilidad reinante.
Sobre esa inestabilidad, Serrano también se refirió a la incertidumbre política que vive el país. “La sucesión de procesos electorales genera inestabilidad y no es un buen caldo de cultivo para la inversión. “Ante la polarización creemos que debemos elegir la centralidad, no como un espacio político, sino como un espacio de convivencia en el que todos los partidos se entiendan”, dijo el presidente a pocos días de la decisión del jefe de Gobierno, Pedro Sánchez, ante las dudas que admitió sobre si seguirá al frente del Ejecutivo o no.
No hay IPO a la vista
La dirección descartó una posible salida a bolsa del banco. Al menos a corto plazo. “La salida a bolsa no está incluida en el plan estratégico. “La Fundación Bancaria Ibercaja ya ha completado la creación del fondo de reserva con alrededor de 320 millones de euros, fruto de los dividendos de las operaciones de la compañía”, explicó Serrano.
Además, según información remitida este sábado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), el plan estratégico prevé una reducción del saldar (Porcentaje de utilidades utilizado para compensar a los accionistas) del 60% al 40%. «Dada la actual incertidumbre geopolítica, estamos siguiendo las recomendaciones de los reguladores», concluyó el presidente del grupo.
Para implementar este plan, el banco destina 45 millones de euros en el presupuesto estratégico para 2024, lo que elevará la inversión total en el año a 110 millones. “Más de la mitad se destinará a proyectos de transformación digital”, enfatizó Iglesias. Agregó que se trata de una continuación de un plan anterior que mejoró la solvencia y redujo costos y costos de riesgo. “Somos un banco solvente, rentable y moderno”, concluyó el consejero delegado.
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