IA: Cuando las máquinas te dicen dónde invertir: «No siempre ganarás» | Negocio

Son las once de la mañana en la sede madrileña de Bank Renta 4, y un grupo de ocho jóvenes de diferentes países escriben atentos frente a sus pantallas. Algunos son ingenieros industriales o aeronáuticos, otros son matemáticos o tienen una maestría en inteligencia artificial. Sois el equipo elegido por la Entidad para desarrollar nuevas herramientas de IA (Inteligencia Artificial), la tecnología que parece destinada a revolucionarlo todo. También inversión. “Con cuatro clics, los clientes tienen acceso a una serie de análisis que han pasado por millones de cálculos y les brindan las mejores opciones de fondos”, explica Celso Otero, responsable de todos ellos.

Puedes comprobar cómo funcionan estos asesores digitales inteligentes con un test en su web: eliges un sector entre finanzas, tecnología, energía o agua; introducir la cantidad a invertir con un mínimo de 5.000 euros; y los fondos más recomendados aparecen en orden de rentabilidad, riesgo o una combinación de ambos. Puede aceptar o no la sugerencia, pero la inteligencia artificial ya ha hecho su trabajo sin necesidad de intervención humana: mostrando las opciones con mayor probabilidad de éxito.

El instrumento es sólo uno de los disponibles. También es posible confiar la construcción de la cartera del fondo por completo a una combinación de inteligencia artificial y asesores bancarios, después de responder algunas preguntas sobre su perfil, para que sea lo más personalizado posible. Otero asegura que es una cuestión de estadísticas: cuanta más información se cruce, mejor. “¿Es eso una garantía de que tendrá un rendimiento positivo o un mejor resultado que los demás? No lo es. Es como ir a un examen. Si estudias todo, tienes más posibilidades de sacar una buena nota. ¿Estás garantizado para obtener un 10? No. La IA es otra herramienta de gestión. No siempre vas a ganar», subraya.

La tecnología tiende a extenderse rápidamente a las finanzas porque puede marcar la diferencia en un sector que mueve enormes sumas de dinero a toda velocidad. BloombergGPT es el último anuncio del portal de información financiera más grande del mundo, cuyo dispositivo es utilizado por 325.000 suscriptores, incluidos los jugadores más influyentes de la industria, a razón de US$25.000 por año.

Las enormes cantidades de datos han llevado a la compañía americana a dar el salto a la inteligencia artificial generativa. Las características de su nuevo modelo incluyen analizar el sentimiento del mercado, clasificar noticias y responder preguntas financieras. Con miles de noticias de empresas de última hora todo el tiempo, puede evaluar si los titulares son bajistas o alcistas para los inversores e incluso escribir titulares basados ​​en notas breves.

Si ya es posible crear aplicaciones que te digan dónde poner tu dinero, ¿está en riesgo la profesión de asesor financiero? Otero ciertamente es una perspectiva de que no sucederá, pero afirma estar convencido de que no sucederá. “Piense en la revolución industrial o cuando los tractores llegaron al campo. Nunca antes había vivido y trabajado tanta gente en el mundo y estamos en el mundo más desarrollado de la historia. El consultor puede hacer otras cosas con más valor agregado, no vemos reemplazo. Si relevas a un asesor del trabajo burocrático y tienes todo resumido en lugar de 55 periódicos, puedes estar mucho más cerca del cliente”, se defiende.

El banco de inversión Arcano no está del todo de acuerdo con esta visión. “La inteligencia artificial no afectará a la persona que corta el bistec en la carnicería o te trae el paquete de Amazon, pero tendrá un impacto significativo en la gestión patrimonial. Parte de nuestro trabajo es filtrar información para tomar decisiones de inversión, y cuando un sistema equivalente hace eso, no se necesita tanta gente», dice Francisco Navas, director de inversiones de capital de riesgo de Arcano Partners, quien a su vez señala Toxicity Reminder para los periodistas que te preguntan sobre esto: ChatGPT puede escribir mensajes.

El distribuidor La profesional Francisca Serrano señala algunas ventajas de invertir en las máquinas para nosotros mismos. “Las personas están inherentemente sujetas a sesgos cognitivos y emocionales que pueden afectar su capacidad para tomar decisiones racionales y objetivas. Los algoritmos automatizados están diseñados para ser objetivos y basados ​​en datos, eliminando la interrupción emocional”. Los eventos inesperados juegan en su contra, como explica Otero de Renta 4. “Hay movimientos de mercado que no dependen de patrones específicos sino que tienen una fuerte aleatoriedad que no se puede predecir. Cualquiera que diga que creo que puede hacer predicciones a corto plazo está mintiendo”.

Ningún modelo puede prever una repentina declaración de guerra o el inicio de una pandemia, pero puede detectar tendencias navegando millones de fechas a un ritmo imposible para los humanos, lo que puede abrir una brecha entre quienes tienen acceso a estas aplicaciones y quienes lo tienen. no, no, como él enfatiza distribuidor Jordi Martí, que vive de los mercados desde hace más de una década. “La IA brindará a los profesionales herramientas cada vez más poderosas y eficientes para engañar y manipular, y seguiremos necesitando copiar sus movimientos. Nada cambiará. El mercado sigue dominado por las emociones: euforia, pánico o miedo. Ganarán dinero, la gran mayoría de los minoristas lo perderán y un pequeño número de personas seguirá copiando a los profesionales”, predice.

Todo indica que habrá una mayor sofisticación, pero hace décadas que los algoritmos aterrizaron en la industria financiera. Ha habido fracasos rotundos entre sus fundadores, como el del fondo de cobertura Long-Term Capital, que tenía dos ganadores del Premio Nobel en su directorio y finalmente fue rescatado en 1998.

Los mercados también se mueven sin intervención humana con los llamados comercio Alta frecuencia, donde los algoritmos colocan miles de órdenes de compra y venta en una fracción de segundo para explotar pequeños movimientos de precios y así reducir la rentabilidad. Estas transacciones suelen ser realizadas por potentes ordenadores ubicados cerca de los centros comerciales, ya que unos kilómetros más lejos significa llegar un poco más tarde y por tanto ganar menos o perder por completo.

«Accidente relámpago»

Los riesgos están ahí. Uno de los peores recuerdos de Wall Street llegó justo inspirado por la acción de los sistemas automatizados: el 6 de mayo de 2010, el británico Navinder Singh Sarao provocó el llamado accidente relámpago, aceleró el colapso de los mercados bursátiles utilizando su conocimiento de cómo reaccionaban las máquinas de alta frecuencia. Pudo engañarlos desde la PC de su casa para que usaran un algoritmo para pretender crear órdenes de venta, lo que provocó que el resto vendiera en masa. Fue arrestado en 2015 y condenado a un año de arresto domiciliario en enero de 2020… el año del confinamiento por la pandemia.

La aparición de la IA en el mundo de las inversiones plantea muchas preguntas. “Cuando un algoritmo automatizado realiza una operación que genera pérdidas importantes, ¿quién es el responsable, los desarrolladores del algoritmo, los operadores que lo utilizan o las entidades financieras que lo utilizan?”, pregunta Francisca Serrano. Martí no cree que cambie la gran dinámica. “Si el dinero profesional quiere comprar barato, creará o aprovechará situaciones de pánico, tal como sucedió hace 100 años. Y si quiere vender caro, creará o aprovechará situaciones de euforia… como hace 100 años”.

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